重返印度(三):在印度FDI投资限制下,如何合法合规地设立印度公司?
原标题:重返印度(三):在印度FDI投资限制下,如何合法合规地设立印度公司?
上周,我们先后发了两篇文章,来分析什么类型的中国公司适合返回印度市场以及中国员工如何申请印度工作签证。
今天,我们来讲讲现在该如何设立印度公司,尤其是在去年 4 月印度政府出台 FDI 投资限制政策后,中国企业该如何合法合规的在印度设立运营实体。
挑战
去年 4 月 17 日,印度商工部突然出台了 FDI 政策的补充条款,宣布所有与印度有陆地接壤的国家的公司和个人在印度的投资,需要先取得印度商工部的审批。关于这个政策,我们去年也做了详细的解读。
印度突然修改投资政策,限制中国为哪般?
尽管这个政策的初衷是避免中国资本在印度疫情导致印度资产贬值后进行投机性的并购收购,但过于模糊的政策条文事实上限制了所有类型的投资,这也包括了中国在印度最主要的投资类型“绿地投资”和“风险投资”。
中国长城汽车去年就提交了 10 亿美元的投资申请,到今天都未能获批。哪怕长城这个月放出风来考虑转投巴西,恐怕也未能让印度政府批下来。同样在风投领域,尽管印度社交应用 ShareChat 的用户数据大涨,原有的中国投资方也未能拿到投资许可,从而在后续的数轮投资中无法追投,导致股份被严重稀释。
那中国公司就不能在印度新设立子公司了吗?
如何应对 FDI 政策的限制
有一些人开始考虑在印度买壳公司来运营业务,就是从一些代理手中购入提前由印度人注册好的空壳公司来运营业务。这种方式本身不合法,而且自身的资金安全也面临着极大的隐患。过去一年多的时间,已经发生过非常多起印度股东或印度董事直接联系银行要求冻结或转移账上资金的案例,中国公司损失动辄百万千万计。在任何情况下,我们都不建议甚至是反对中国公司借助印度壳公司来运营业务的行为。
那中国公司如何才能在印度合法设立 100% 直接持股并可以合法运营的全资子公司呢?其实并不难。
今天,我们具体介绍一下应该如何操作。
首先,我们把一个正常的绿地投资行为拆解开来,其实就只有简单的三步:
1. 注册印度公司;
2. 注入注册资本金;
3. 启动业务。
这其中,第二步注资相关的手续可以并行,并非串行,所以并不影响业务开展。
在 FDI 新政刚出来的时候,很多人误以为连公司都无法注册。但其实,印度公司注册的对口部门是印度公司事务部下的公司注册处,而非印度商工部。
这样,原先的投资步骤就进一步细化成这样几块:
1. 向公司注册处申请注册印度公司,并继续申请税号、银行开户和进出口权等资质,同时启动业务;
2. 向印度商工部申请 FDI 投资;
3. 向印度公司银行账号注入注册资本金;
4. 向印度央行报备投资,并获得股权分配。
用图示来画一个流程,更加清晰:
所以,虽然 FDI 申请很难获批,这也导致后续的注资、央行报备和股权分配也都无法进行,但公司成立后依然要及时提交 FDI 申请 ,履行相关审批义务,等待审批的过程中注册资本金无法注入,公司初始运营资本,比如印度员工发工资,租办公室,每月记账报税这样的基础费用,或者还包含广告投放、服务器租赁等业务相关的费用可通过 ECB、境外服务费等方式进入。需要注意的是,以往一些涉及到股权的融资方式,如可转债等等,仍然需要印度商工部的审批,因此无法操作。
最后,尽管 FDI 申请至今还没有中国公司/自然人获批,但中国公司提交了申请,至少履行了 FDI 要求的相关申请义务,在合规上也并不存在故意冒犯和不符。
关于印度公司注册的一些 Q&A
Q:在印度注册公司的基本要求?
A:【董事】至少两名董事,全部董事中至少有一名常驻董事,常驻董事为上一个自然年度在印度居住超过 183 天的自然人,可以是满足条件的中国或其他国籍人员,也可以是印度人。
【股东】至少两名股东,股东可以是公司,也可以是自然人。
【公司名称】至少准备两个具备独特性和可取得性公司预设名称,否则需要商标持有者出具 NOC 授权无异议声明。
【公司注册地址】在公司注册阶段需要一个办公室作为注册地址,备案在印度公司事务部 MCA 系统,并接收来自 MCA 和其他相关部门的文件。
【海牙认证】所有公司注册涉及的境外材料均需经过公证认证方可在印度使用,鉴于目前外交部和印度驻中国领事司认证受理窗口已经停办,目前主流选择中国香港海牙认证方式,其认证时效快,当事人不需前往现场,且被印度政府部门广泛认可和接受,因此建议选择海牙认证渠道。
Q:注册公司的流程?
A:在较为理想的状态下,客户内部准备材料,之后材料需要在内地做印度使领馆的认证,或在中国香港做海牙认证,待材料邮寄至印度后,需要获得公司名和核准,之后第二批申请材料同样需要在中国香港做海牙认证,同样在认证以及邮寄后送达印度,再需要取得组建证明(Certificate of Incorporation,即营业执照)。营业执照获批后依次申请银行账户、GST 税号、IEC 进出口代码等必要事项。
以上是印度公司注册相关的一些基本信息。
最近有一些在未来有上市计划的公司,需要提前设计在印度的业务实体公司的持股架构。这也是因为 FDI 投资限制会导致某些情况的股权转让无法进行。比如,一些公司在印度市场开拓前期,会授权业务负责人以自然人身份在印度设立公司开展业务,未来待时机成熟时通过股权转让并入国内母公司的上市框架内。但由于 FDI 限制,这类股权转让现在做不了,因此还需要设计一些方案才能将印度业务装入上市框架内。
