原标题：非洲十大赛道调研报告之一：支付转账

作者：非程创新 （微信公众号ID：Future-Hub）

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本报告以非洲数字支付转账赛道作为主题。支付作为互联网其他各个行业商业化的基础，在非洲拥有万亿美金的市场规模。疫情加速了非洲线上化进程，支付也迎来了飞跃发展。

一、数字支付行业概述

1. 概念界定

数字支付指通过数字化指令为消费的商品或服务进行支付的方式。与现金、银行卡直接支付的传统模式有所区别，数字支付以第三方支付服务为主，并已衍生出将第三方支付聚合的第四方支付服务，可根据支付终端分为网络支付和移动支付。

其中，数字账户是实现数字支付的前提。只有资金以数字化的形式在金融体系内被识别和标记，才可以实现流通流转。目前数字账户主要表现为两种形式：银行/卡组织提供的数字银行卡账户，以及移动手机端的移动钱包账户。下图以用户向商户支付为例，总结了主要环节和参与者。

此外，虽然 C2C 转账而发生的资金流动虽不属于支付行为，但由于转账作为高频场景，有潜力通过这一入口获取其他消费场景的流量，因此也列入本报告的讨论范围。

2. 宏观环境

在非洲大多数国家，非正规经济构成是商业活动的主要形态，因此支付体系仍然以现金为主。而很多国家纸币价值低，日常生活和消费中携带大量现金不仅对个人财产产生安全风险，更使得政府无法追踪非正规经济中的资金流通，因而"无现金社会"政策得到很多政府欢迎。此外，由于大多数使用现金的人群无法获得支付以外的其他金融服务（如储蓄、保险、借贷等），制定推广数字支付相关政策也逐渐被提上日程。例如，尼日利亚政府2012年发布无现金政策（Cashless Policy），对每日免费提取现金额度设置上限，并制定国家普惠金融战略（National Financial Inclusion Strategy ，NFIS)，计划在 2020 年至少有 80% 的成年人能用上正规的金融服务。肯尼亚在非现金支付上属于非洲的先驱国家，Safaricom 旗下的 M-pesa 目前有 2050 万用户，17.6 万名代理，收入占 Safaricom 总收入的近 1/4，2019 年的交易额已经接近肯尼亚整个国家 GDP 的一半，该国是非洲移动支付使用率最高的国家。埃及政府于 2019 年 4 月出台《无现金支付法》(Cashless Payment Law)，要求政府和超过一定规模的公司在支付雇员工资时使用非现金的支付方式，有望推动埃及向数字支付转型。加纳的金融科技可以追溯到 1997 年，当时的社会保障银行（SSB）将“西卡”（Sika Card）引入加纳的银行业，其目的是消除使用大量现金进行交易。

从数字技术环境来看，虽然 PC 互联网渗透率仍然很低，但近年来，手机、移动互联网的普及情况获得了很大的改善。例如在 1.9 亿人口的尼日利亚，有 9750 万人拥有手机，其中 5300 万人有智能手机，而且移动数据流量资费下降至 30 天 1GB 流量约 1000 奈拉（约 2.6 美金）。肯尼亚手机普及率达 91%，约 4300 万人能通过手机上网。ICT 通信基础设施的改进使得无论是基于功能机的 USSD 支付，还是基于智能手机和 3G 网络的移动支付 APP，都有很大的发展空间。加纳的移动互联网普及率在西非地区遥遥领先，目前已经超过 45%，甚至高于尼日利亚。其中，2G 和 3G 移动网络的使用率接近 90%，4G 用户已超过 100 万。同时，移动数据成本不是很高，30 天 1GB 的数据流量包价格为 20 塞地（约等于 3.6 美元/25 元人民币），不到平均月收入的 2%，在西非地区具有相对优势，为数字经济和互联网创业的发展提供了很好的基础。

与技术环境提升同步进行的，是非洲日益年轻化的人口增长。非洲正经历高速的新生儿增长阶段，预计到 2050 年，非洲大陆上的人口将是现在的两倍，达到 22 亿。目前，60% 的非洲人口平均年龄低于 25 岁，即出生于 1990 年后的 Z 世代（Generation Z)，对科技和互联网有着正面的认知和好感，可能已经是或即将在未来三十年内对数字支付的市场教育起到重要的推力作用。

二、非洲数字支付市场空间

1. 数字支付转型的全球对比

在发达市场如美国，银行卡普及率达到 93%，信用卡、借记卡刷卡消费是主要支付方式（75% 以上）；而在其他新兴其他市场如中国和印度，银行卡普及率也可达 80%，在农村地区也可达到 78% 以上，虽然不及发达市场，但依赖数字银行账户的第三方支付却得到了飞速发展，使得这些市场的用户跳过了随身带卡支付的阶段，直接从现金转入数字支付时代。

2. 数字支付转型的非洲语境

和印度、中国这样新兴市场相比，现金支付也是非洲大众最为熟悉和信任的支付模式，但不同在于，非洲银行卡普及程度更低，全大陆平均不到 33% 的人有银行卡，通过银行卡获得存款、转账、支付等基本服务的渠道十分有限，而银行等金融机构的城乡二元分布、银行基础设施的落后始终制约数字支付/第三方支付发展的巨大挑战。

以尼日利亚为例，根据世界银行 Global Findex 2017 年的统计，全国 15 岁以上的人中从未接触过银行服务的有约 6000 万人，超过半数人口。平均有 32% 的人在银行开户有储蓄卡，偏远地区，有银行卡的人群只有约 26% 左右。在最大城市拉各斯，85% 的居民都有银行账户，61% 的人有储蓄卡（Sagaci Research），具备一定的金融服务知识，愿意刷卡支付。但离开大城市，现金仍然是被认为最安全的支付方式。虽然有银行卡的人群可以在商家通过 POS 机终端支付，由于电力供应不稳定、跨银行金融机构结算系统低效，关联银行卡或基于银行数字账户的第三方支付失败率很高。

不过，在一些非洲国家，尤其是以肯尼亚为首的东非市场，移动钱包正逐渐替代银行账户，成为支持数字支付/第三方支付创新的基石。这类移动钱包，通常是由政府授权的电信运营商（或授权的其他实体）开发，用户无需通过银行等金融机构开户，就可以获得以电话号码为识别码，集存款、取款、转账等功能于一体的移动钱包账户（Mobile Money）。在肯尼亚，移动钱包普及率超过 70%，活跃的移动钱包用户占其中九成。坦桑尼亚是仅次于肯尼亚的东非移动钱包市场，2008 年首次将这个概念引入坦桑市场后，市场接受度很高，现在已有超过 4000 万个电子钱包账户，普及率达 53%，每月移动支付数额总额达 16 亿美金。另外，移动支付在东非的另一个国家乌干达也非常普遍，街边随处可见移动运营商的代理点，注册的移动钱包账户数有 2300 万人，而传统银行账户数只有 500 万人。目前乌干达大约有 70 家金融科技初创公司，47% 在做移动支付。

在西非，加纳遥遥领先，2,900 万人口中注册了 3,200 万移动钱包账户，即人均不止拥有一个移动钱包，活跃账户有 1,300 万个。自 2015 年政府发布新的电子支付服务商指导守则（E-money Issuer Guidelines）后，短短两年移动端转账金额翻了 4 倍，到 2017 年已达 290 亿美金。在法语区，由于良好的通讯基础设施和实惠的资费套餐，塞内加尔的移动支付市场发展迅速，目前移动支付市场上主要活跃力量为 2010 年开始运行的 Orange Money，有超过 1000 万的用户。在西非法语区最大的经济体科特迪瓦，移动货币交易在 2016 年至 2018 年期间从 77 亿美元增加至 108 亿美元，移动货币账户已经达到 3700 万（人口约 2500 万）。

因此，整体来看非洲的支付转型有可能跳过银行卡支付，甚至跳过基于银行账户的数字支付，直接向基于虚拟数字账户的支付方式转型，实现弯道超车。

数据来源：GSMA

不过，如 GSMA 所称，非洲大陆的三个人口大国（埃及、尼日利亚、埃塞）在非银行金融机构主导的移动钱包领域的发展仍有较大空白，政府监管是主要原因。埃及政府规定，只有有牌照的银行可以提供移动钱包，电信运营商只能作为银行的合作方，目前 Vodafone 和 Housing & Development Bank 合作推出了 Vodafone Cash，Etisalat 和 National Bank of Egypt 合作推出了 Flous，Mobinil 和 Emirates NBD 合作推出了 Mobicash。在 800-900 万手机移动钱包用户中，活跃的只有 20-30 万，目前大部分 C 端的消费支付，如外卖、打车、电商等都是通过现金结算。而尼日利亚政府在 2018 年出台 PSB 牌照政策之前，不允许电信运营商参与移动钱包牌照的申请。埃塞政府也是刚刚于 2020 年 4 月放松监管，允许本地移动运营商提供移动钱包服务。

总体来看，现金、银行支付的传统模式从数量和质量的维度都难以满足非洲个人、企业和政府对支付服务的期待，而随着数字经济发展释放出更多元的消费场景，数字支付将有潜力取代传统模式，迎来巨大的发展空间。接下来分重点国家具体阐述各国数字支付的市场格局。

三、主要国家的市场竞争格局

放眼全非洲图景来看，肯尼亚领跑东非数字支付（尤其是基于 M-Pesa 移动钱包的数字支付）行业，并对东非地区其他国家（如坦桑尼亚、乌干达）移动支付发展起了非常正面的带动作用；而尼日利亚作为非洲人口第一大国和创投热门地，虽然由于监管限制迟迟未出现像 M-Pesa 这样的国民级别的移动支付方式，但也收获了 Interswitch 这样的独角兽公司，以及 Flutterwave、Paystack 等级别的明星科技公司。因此本报告选取肯尼亚和尼日利亚为主要市场进行分析，讨论包括银行、移动运营商和科技公司在内的不同玩家进入数字支付行业的模式、优势和挑战。

1. 尼日利亚

尼日利亚在数字支付领域，是一头沉睡的巨狮。尼日利亚拥有 1.14 亿成年人，而 60% 的人口无法接触到银行服务。在尼日利亚，日常交易绝大多数通过现金来完成。根据 the Enterprise Development Centre (EDC) of the Pan African University 的数据，截止 2018 年，95.3% 的交易是通过现金支付来完成的（这一数据在 2013 年为 99.6%）。另外，相比肯尼亚，尼日利亚在数字支付领域，还没有出现像 M-pesa 这样占据统治地位的领头羊出现， 移动钱包账户的渗透率只有 6%，监管政策的保守和谨慎也受到了诟病。移动支付滞后的原因，一是由于政府保守的监管态度，二是银行和运营商作为行业巨头都不希望科技公司来分食蛋糕，其代理商的网络很少与科技公司共享。

不过，这也代表着巨大的市场潜力和增长空间。高效、现代化的支付系统与经济发展呈正相关关系，是经济发展的关键推动力；同时，可以提高交易效率，降低银行服务成本，推动金融包容性，以及提高货币政策在管理通货膨胀和推动经济增长方面的有效性。根据尼日利亚的 2020 年远景目标（到 2020 年跻身 Top20 经济体），推动支付系统的发展和现代化已作为重要的议事日程。

其中，NIBSS Instant Payments (NIP)，是由尼日利亚银行间结算系统（NIBSS）开发的基于帐号的在线实时银行间支付解决方案。据 NIBSS 称，尼日利亚是世界上第一个在 2011 年部署这种解决方案的国家。尽管 NIP 服务开始时仅有两家商业银行，但参与者的数量目前已经包括所有商业银行，移动货币运营商和小额信贷机构等。

科技公司和资本也看到了其中的巨大机会，用非传统的方式解决数字支付的挑战。2018 年，尼日利亚 58 家金融科技公司共计融资 9490 万美元；2019 年，仅 Opay，Interswitch，Pamlpay 就分别融资 1.2 亿美元，2 亿美元和 4000 万美元。预计到 2023 年，尼日利亚非现金支付可以达到线下总交易量的 17.8%。

目前，尼日利亚数字支付创新格局如下：

（1）传统银行主导的数字支付服务

在无现金政策以及科技变革的影响下，近年来，尼日利亚的传统银行不断推进数字化进程，包括但不限于推出独立的银行 app，开通网上银行，支持在线支付，投资金融创新科技公司并纳为己用等等。比如，GT bank 推出了移动银行 Bank 737，用户可以使用 USSD 方式使用网络银行服务；Diamond Bank 和 MTN 合作，推出移动银行账户，借助 MTN 的代理商网络获得了 700 万新用户，目前已经被 Access Bank 收购；WEMA Bank 推出了尼日利亚第一个数字银行 ALAT；渣打银行于 2019 年末也上线了数字银行，实现 ATM 取款（线下非渣打银行的 ATM 机收取 65 奈拉），跨行转账（线下银行收取 52 奈拉）等零交易费用，同时还更新了银行 app。另外，为了促进不同银行用户之间的互联互通，尼日利亚政府于 2011 年开发了 NIP 系统（跨银行快速结算体系），大大改善了银行间清算基础设施，对数字支付交易量提升有明显的正向影响。不过，传统银行仍然在被用户诟病，主要痛点在于，开设账户流程冗余，交易费用不透明，客户服务及问题处理缓慢，技术原因引起的移动应用和 USSD 代码不够稳定等等。大部分传统银行还没有实现全流程的数字化，除了技术原因外，还有监管方面的限制，比如监管机构或执法机构要求一份文件时，需要银行员工实地查看。

（2）电信运营商主导的数字支付服务

尼日利亚目前主要有四大移动电信运营商：MTN、Glo、Airtel 和 9mobile（EMTS），四家运营商合计用户约 1.73 亿。对于运营商来说，目前超过 60% 的业务收入来源于语音通话，各家运营商都在致力于提高数据和金融服务方面的业务收入。

2018 年，尼日利亚央行宣布颁发 PSB 牌照（payment service banking license），允许非金融机构提供基本的银行服务（开设储蓄账户，接受存款，跨境转账，运营数字钱包，发借记卡和预付卡），但不能经营贷款和外汇业务。运营商凭借覆盖到乡村及偏远地区的网络基础设施和代理商网络，向更广泛的人群提供支付服务。2020 年 8 月，Globacom，9mobile 和 Hope（Unified Payment 子公司）正式获得 PSB 牌照。市场份额最大的运营商 MTN 还没有获得 PSB 牌照，但获得的 Super Agent 牌照，使其可以建立代理商网络，推出移动货币服务计划 Yello Digital Financial Services (YDFS)。该牌照代表着 MTN 在尼日利亚与监管达成的一种微妙平衡，之前，MTN 曾经因为非法返还利润和 SIM 卡纠纷，面临高达数十亿元的罚款和诉讼。

（3）科技公司主导的数字支付服务

. 支付网关 Payment Gateway

. Interswitch

成立于 2002 年，Interswitch 目前的业务涵盖针对个人、商户和行业的解决方案。个人产品最有名的为 Verve 借记卡，该卡发行 1900 万张，在尼日利亚触达 10 万+POS 终端，1.1 万 ATM 和 1 千+商户，还可以在世界上 185 个国家使用。另外，个人产品还包括在线支付平台 Quickteller，用户可以在平台上购买机票、话费充值、支付水电费等。商户解决方案的产品功能包括收款、工资支付、网络支付、客户忠诚度计划、反舞弊系统等。行业解决方案覆盖金融、政府、能源、交通、医疗、航空、电信、教育、零售和宗教等多个垂直领域。在获得 Visa 的投资后，Interswitch 估值超过 10 亿美金，是目前非洲唯一的独角兽公司，并且已经在筹备上市。除尼日利亚外，Interswitch 扩张还到乌干达，肯尼亚和冈比亚。

. Paystack

类似于 Stripe，为中小商户提供支付 API，是尼日利亚第一家进入 YC 的初创公司，累计融资超过 1000 万美元，投资人包括腾讯和 visa，2020 年 10 月传闻即将被 Strip 以 2 亿美金收购。已经服务超过 6 万名客户，包括 MTN、Bolt、AXA、Carbon、Nairabet、PiggyVest、CowryWise、Branch、FarmCrowdy、RenMoney、RelianceHMO 等。Paystack 通过与银行直接对接，智能路由（通过不同的网关和处理器动态路由交易），智能错误解决等，确保最佳的支付途径和高成功率。

非程创新团队参访 Paystack 总部

. Flutterwave

支付网关，2016 年推出，面向企业的功能包括结账、发卡、发票、网店、面向个人的支付产品为Barter。累计融资 6450 万美元，投资人包括 mastercard, CRE Ventures，4DX 等。客户包括 Uber、Wakanow、Hygeia、Max.ng、Transferwise、Flywire、Booking.com、JumiaPay 等。根据公司数据，Flutterwave 在 2019 年处理了 1.07 亿笔交易，价值 54 亿美元。在 2019 年 7 月，与阿里巴巴的支付宝（Alipay）合作 ，在非洲和中国之间提供数字支付。

. TeamApt

主要为企业提供数字支付解决方案，产品包括 MoneyTor (针对银行）, Monnify（针对商户），AptPay（支付基础设施，支持交易处理，银行间转账和直接借记，以及跨所有渠道的发行银行和收单银行的交换服务），Profectus（机器人自动化解决方案、自动进行诸如结算、对帐和争议解决之类的电子银行流程）客户包括 Zenith、UBA、First Bank、Unity Bank、FCMB、GT Bank、Stanbic、ALAT 等。已经融资 550 万美元，拥有 26 个银行客户，月交易量达 1.6 亿美元。

非程创新及孵化项目团队参访 TeamApt 总部

. 代理银行 Agent Banking

. Kudi

代理银行 agent banking，2016 年成立，2017 年毕业于 Y Combinator，获得 Partech 领投的 500 万美元融资，代理商达 4500 人，月交易量超过 3000 万美元。

. Paga

2012 年成立，迄今已经拥有 2 万名代理，处理了 5700 万笔交易，服务了 1210 万用户和近 6 千家商户。累计融资 3500 万美元，投资人包括 Global Innovation Partners、Goodwell、Adlevo Capital、Omidyar Network 等。收入主要来源于从商户收取的交易佣金，出售话费和流量以及银行对银行间的转账等。目前已经拓展到埃塞俄比亚并正在向拉美扩张。

. 移动钱包服务 MMO (Mobile Money Operator)

. Opay

移动钱包 App，收购 Paycom 后获得 MMO 牌照，在两轮融资中共计获得 1.7 亿美元，投资人包括美团、高榕、源码、软银亚洲、BAI、红点、IDG、红杉和金沙江创投。公司本地负责人表示已拥有超过 30 万名代理商和 500 万用户（Access Bank、Union Bank、FCMB、Zenith Bank、Ecobank 和 GT Bank 拥有约 1.4 万名代理，FirstBank 拥有约 4.5 万名代理，Paga 拥有约 2.4 万名代理），与一年前相比，2020 年 4 月的付款增长了 400％ 以上。

. Palmpay

移动钱包 App，获得传音和网易共同投资，拥有央行批准的 MMO 牌照。PalmPay 与手机品牌 Tecno，Infinix 和 Itel 建立了战略合作伙伴关系，不仅在非洲每年千万级别的手机上完成预装，同时与手机 OS 系统深度集成，可以直接在手机端很多场景直接调用完成支付。与此同时，palmpay 与传音互联生态的多个伙伴都有合作，并且正在完善线上线下门店的解决方案。

. 数字银行 Digital Banking 

. Kuda

数字银行 digital banking，拥有央行颁发的独立的银行牌照。Kuda 可以吸收存款，与 switch 直连，提供无月费的支票账户，免费借记卡，并计划在其平台上提供消费者储蓄和 P2P 付款选项。没有任何分支机构，流程全部数字化，用户可以在五分钟内开设一个银行帐户，在 APP 中进行所有KYC，并获得银行帐号。Kuda 与尼日利亚三个最大的金融机构：GTBank，Access Bank 和 Zenith Bank 建立了代理关系，可以利用其分支网络和 ATM 完成存取款。2020 年 10 月获得 Target Global 领投的 1000 万美元融资。

图片来源：techcrunch

. Carbon

2016 年成立，起初提供消费者贷款，产品为 PayLater，2019 年发放了 97.5 万笔贷款，价值 6400 万美元，单笔金额约 66 美元，单日发放贷款 1500 笔。后更名为 Carbon，转型为全方位的数字银行，可以提供支付，理财投资，信用报告和企业银行服务等，2019 年通过 carbon 完成的账单支付和银行转账达 1.41 亿美元。2019 年全年净利润达 30 万美元。

2. 肯尼亚 

肯尼亚是努力扩大金融服务渗透率的完美案例。肯尼亚中央银行 2019 年 4 月公布的一项调查显示，现在超过 80％ 的肯尼亚人可以使用金融服务（定义为包括银行，小额信贷提供商和移动货币提供商所提供的服务），而 2006 年该数据为 27％。在首都内罗毕，金融普惠性高达 96％。

虽然 M-Pesa 的市场占有率一骑绝尘，但在肯尼亚市场，现金仍然是支付方式的主导，数字支付还有很大的增长空间。根据 Financial Sector Deepening (FSD)的一项报告，农民中 93% 以现金收款，银行转账占比 5%，只有 2% 的交易通过移动钱包。贸易商 96% 收款通过现金，19% 通过移动钱包和其他方式（部分同时使用现金和移动支付）。数字支付占比仍然不高的原因主要有，使用 M-Pesa 进行交易需要多个步骤，高昂的交易费用也阻碍了一些用户，特别是在低端市场。2020 年疫情期间，Safaricom 表示，所有低于 1000 肯尼亚先令（合 10 美元）的 P2P 转账都是免费的。央行也已批准将每日 M-Pesa 交易限额从目前的 70,000 肯尼亚先令（700 美元）提高到 150,000 肯尼亚先令（1,500 美元），专门用于支持肯尼亚的小型和微型企业。

（1）银行等金融机构主导的数字支付

肯尼亚中央银行（CBK）在 2017 年《银行监督报告》中指出，将数字技术整合到银行业务中将导致银行业运营方式和为客户创造价值的方式发生根本变化。在过去的十年中，肯尼亚的银行相继推出了移动银行服务，以吸引更多的客户，提高服务质量，并降低与实体分行相关的成本。另外，近年来，随着对贷款利率的控制，银行为降低其间接费用，进一步推进移动银行业务，这一趋势进一步加速。

根据研究公司 Infotrak 的调查，肯尼亚的银行客户已经避免使用代理银行（agency banking），而转向包括移动银行 app 在内的其他数字渠道。在被调研的银行业肯尼亚人中，只有 12％ 的人使用代理银行业务，其中大多数是来自内罗毕，中部和裂谷的低收入男性；数字渠道（例如移动银行）最受欢迎，占 47％，主要用于 18 至 34 岁的男性，这些人被描述为中高收入，大学毕业生；分支机构网点是第二受欢迎的渠道（41%），其中大多数是 50 岁及以上的低收入女性，除了低收入外，她们的教育程度也较低。

Infotrak 的报告预测，作为金融服务数字化日益增长的一部分，肯尼亚多达三分之二的银行客户未来将使用移动银行。对使用移动银行的未来可能性的预测是，应用程序为 67％，USSD 为 71％。

（2）电信运营商主导的数字支付

在 2019/20 财年的 Q2 季度，活跃移动钱包账户大约 2890 万人，活跃移动钱包代理商大约 20 万人。M-pesa 市场占有率为 98.8%，其他运营商推出的钱包还包括 Airtel Money 和 T-Kash。在交易金额方面，以 B2B，P2P 和存款占据交易量的前三位， C2B 支付仍然不属于主流。

（3）科技公司主导的数字支付

Celluant：产品包括 AgriKore（基于区块链的支付基础设施和交易平台）和 Tigg（面向个人的支付产品和面向商户的支付解决方案）, 累计融资 5450 万美元。

PesaPal：支付网关，在东非主要国家都有运营，提供面向个人的产品 Pesapal Mobile 可以支付水电费，话费充值，支付学费，订机票酒店，下单外卖等。面向商户的产品提供线上和线下的支付解决方案，收取 2.9-3.5% 交易佣金。服务约 8 千家商户。

JamboPay：支付网关，用户可以通过其平台支付水电费，电视服务费，话费充值等，也有面向商户的支付解决方案。

WorkPay：面向企业的工时跟踪和薪酬支付解决方案。已经拥有 250 名客户，覆盖 2 万名雇员，成功进入YC训练营。

Lipa Plus：线下付款解决方案提供商，LipaPlus POS 可帮助商户接受线下卡和 M-pesa 支付，管理业务，跟踪库存，获取实时销售报告和分析，同时还可以作为 M-ATM 向个人提供代理银行服务。

3. 其他市场

（1）加纳

加纳作为西非移动支付的领头羊，已经成为非洲增长最快的移动支付市场，2012 到 2017 年间注册账户增长了近 6 倍。尤其是 2018 年，银行间结算体系 Ghana Interbank Payment & Settlement Systems Limited（类似尼日利亚的 NIBSS）上线，银行、移动钱包都可以接入这个体系实现跨渠道结算，2019 年新的支付系统与服务法案（Payment Systems and Service Act）出台，更是加速了支付服务的应用和规范化。

ExpressPay：加纳的“支付宝”，2012 年成立。在平台上，可以完成付费电视服务（DSTv，GoTv等）付款，话费充值，支付学费，预订酒店房间，也可以完成个人对个人的转账。B2B 服务，为银行提供白标支付网关服务。线下支付服务，为商户提供二维码支付解决方案以及 POS 机。同时，也准备为政府支付服务提供数字化解决方案。除了支持所有卡网络（Visa，万事达卡，美国运通等）和移动货币服务之外，expressPay 也是 Visa 官方支付技术提供商（PTP）。

SlydePay：支付产品，可以从银行卡向任何 mobile money 转账，平台上可以充值话费，支付学费，水电费等。对于企业用户，Slydepay 提供 QR code， USSD code 解决方案和服务于线下支付的 POS 机服务。另外，SlydePay 还可以将三个运营商的支付整合在一个平台上。

（2）南非

南非很早就开始推行银行服务，领先其他很多非洲国家，因而本地新兴的金融科技行业发展规模和热度都较逊色于以现金为主的国家。移动支付（Mobile Money） 在南非不属于主流，MTN 曾经在 2012 年推出过，不过由于运营成本过高，2016 年关闭该业务，2020 年 1 月该业务重新启动。虽然银行业务渗透率较高，但底层和弱势群体获得这样的服务难度大，目前南非约有 1100 万人仍然无法获得银行服务，在已有银行业务的成年人群中，有 50％ 的需求未获得满足。MoMo（MTN 旗下的移动支付产品）旨在通过创新的移动货币产品弥合这一差距，提供鼓励普惠金融的支付解决方案。根据 MTN 2020 年 Q3 季度财报数据，截至 9 月底，MoMo 用户达到 4180 万。

（3）埃及

在移动支付方面，埃及目前没有太大优势，现金仍然是王道。800 万-900 万手机移动钱包账户中，每个月活跃的移动钱包账户只有 20 万到 30 万。目前绝大部分 C 端产品例如外卖、打车、电商等都使用现金结算，不过埃及政府有很强的改革意愿，2019 年 4 月出台了《无现金支付法》(Cashless Payment Law)，要求政府和超过一定规模的公司在支付雇员工资时使用非现金的支付方式，希望能推动埃及向基于移动支付的无现金社会转型。

PayMob：埃及著名的支付网关，PayMob 为学生创业，2013 年做的是电商业务，后来发现现金为主的社会极大地阻碍了业务进展，转而做移动支付。目前业务主要为面向商家的支付网关，收取在线商户 2.75% 的交易佣金，同时也为线下商户提供 POS 机及相应的支付解决方案（1.75-2.5% 交易佣金）。2020 年获得 350 万美元融资。

图片来源：ventureburn

Fawry：埃及电子支付公司，2019 年 8 月在埃及交易所上市。2020 年上半年的收入同比增长 47％，从 2019 年同期的 2338 万美元增长至 3441 万美元，服务覆盖埃及的 300 个城市，建立了一个多达 10.5 万个服务点的支付网络。

（4）埃塞俄比亚

埃塞仍然是一个以现金为主导的社会。2017 年，拥有银行账户的成年人比例上升至 35％，但根据Findex的数据，同年只有 0.3％ 的成年人拥有移动货币账户，在东非国家中属于滞后的水平。今年，埃塞央行已批准本地的非金融机构向埃塞居民提供移动支付服务。在此之前，只有银行和小微金融机构（MFI）可以提供此类服务。2012 年，埃塞俄比亚国家银行制定了一套监管移动和代理银行业务的政策，于 2013 年初生效，现通过少数金融机构在各个地区提供移动 mobile Money 服务。

目前的 mobile money 产品主要有：

1）银行系的 mobile money ：存取款通过线下代理，转账和充值通过 USSD，没有 APP，代表产品包括 CBE-BIRR（埃塞商业银行），M-BIRR；

2）银行系的 mobile wallet：存取款通过线下代理，转账充值通过 APP，可以在线支付，有 APP，代表产品包括 Amole（Dashen Bank 一家私有银行的产品）；

3）私人公司的 mobile wallet：存取款通过线下代理，转账充值通过 USSD 或者 APP，可以进行线上支付，需要接入银行的 mobile money，本质上是聚合支付，代表产品 HelloCash。

四、数字支付的监管环境

由于数字支付及其关联的数字账户试图改变或取代银行等金融机构的部分传统职能，涉及吸收存款、清算等资金流动的关键环节，数字支付服务的运营落地受监管环境影响较大。政府主要对市场准入条件、费率、征税、KYC/AML（风控/反洗钱）、消费者权益保护等层面进行监管。由于肯尼亚和尼日利亚政府采取了不同的监管路径，因此选取这两个市场的监管来作主要讨论：

1. 肯尼亚

得益于移动运营商 Safaricom 早年在肯尼亚移动钱包领域的成功试水，肯尼亚政府对于数字支付尤其是移动支付非常欢迎，因而监管体系对于非银行的支付服务提供商较为友好。

肯尼亚央行（CBK）是监管主体，建构了以 2011 年全国支付系统法案（National Payment System Act）、2013 年电子货币监管（E-money Regulation）、2013 年零售端电子转账服务监管（Regulation For the Provision of Electronic Retail Transfers）和 2014 年出台全国支付系统监管（National Payment System Regulations）为主的政策体系。其中，支付服务提供商（Payment Service Provider, PSP）是主要的支付牌照，PSP 的形式之一就是移动支付服务提供商（Mobile PSP），目前开放给有电信牌照的移动运营商。PSP 持有者可经营的业务范围包括：

（1）通过数字化的系统，发出、接受、存储、处理支付的资金流动，提供与其他支付相关的服务；

（2）为提供支付服务，可以拥有、处理、运营、管理、控制公共交换网络（public switched network）；

（3）为支付服务提供商或其用户处理、存储相关数据。

不过，数字支付的基础是有以数字化形式存储的货币。银行和金融机构可以发行电子货币之外，肯尼亚央行规定，其他 PSP 牌照持有者若想发行电子货币（e-money），则另需被授权成为电子货币发行方（e-money issuer，EMI），且资金不低于 6,000 万先令。但若预期使用账户的日常单笔交易额不多于 10,000 先令，则可申请成为小型电子货币发行方（small e-money issuer，small EMI），没有 6,000 万先令的资金门槛。

此外，自 2013 年开始，肯尼亚政府对手机端通过移动钱包支付的交易征收 10% 的税，2018 年的金融法案 Finance Act 将税收比例上调至 12%。这一模式也为其他东非国家所学习，坦桑尼亚政府曾规定转账超过 30,000 先令将收取 0.15% 的税，随后上调至为 10%。虽然征税会增加用户使用数字支付服务的成本，但由于目前引入税收政策的都是在移动支付已形成一定规模的国家，并不会对数字支付行业有致命性的巨大影响。而且，如前文所提，政府在现金为主的非正规经济活动中难以获得税收，而财政收入又是政府再投资电信等基础设施和社会服务的主要资金来源，合理的征税政策可以帮助加速数字经济的发展，催生更多数字消费场景，延长用户生命周期。

2. 尼日利亚

和肯尼亚不同的是，尼日利亚的移动运营商参与金融服务在 2018 年央行宣布 PSB 牌照之前属于政策禁地，长期以来吸收存款的机构由银行占主导，因此数字支付创新主要依托银行（及相关金融机构）和卡组织展开，在清算结算、POS 机终端服务、商户收单、支付网关等节点提供高效的数字化方案。

因此，尼日利亚政府对数字支付的市场准入采取细分业务牌照的模式展开。尼日利亚央行（CBN）是首要监管机构，在 2018 年以前，通过 2009 年移动支付服务监管框架（Regulatory Framework for Mobile Payment Services in Nigeria）、2013年的代理银行及代理关系的监管（Regulation of Agent Banking and Agent Banking's Relationships in Nigeria）、2015年移动货币服务指导守则（Guidelines on Mobile Money Services）等一系列监管文件，界定了 6 种主要支付牌照的业务范围及 3 层 KYC 体系，（具体详见表二和表三）。尼日利亚政府目前尚未对移动支付征税。

2018 年后，随着数字支付领域吸引了越来越多非传统银行金融机构和创业公司，尼日利亚央行意识到需要建立更综合透明的体系来鼓励创新。2018 年 10 月 15 日，CBN 将原有的具体牌照重新整合分为 3 个牌照大类

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